Если, скажем, цена акции составляет 100 рублей, а дивидендная выплата 10 рублей, то после отсечки она упадет в цене приблизительно на 10 рублей. Акции компании А 15 сентября торгуются на бирже по 1000 рублей. Эмитент объявляет о выплате дивидендов ориентировочно в 50 рублей.
Например, недавно в своём телеграм-канале я рассказывал, что для теста участвовал в заработке на дивидендах МВидео. Так вот, если акция М.Видео приносила 38 рублей дивидендов, т.е. 5,6% от стоимости акции, то дивидендный гэп составлял те же 5,6%.
Дивидендный гэп: понятие, закрытие и возможность заработка
Недавно я рассказывал о том, как зарабатывать на дивидендах и обещал подготовить отдельную статью, посвящённую заработку на дивидендном гэпе. Сдерживаю обещание и рассказываю трендовые стратегии обо всём в деталях. Эффективный алгоритм можно выбрать из ряда стратегий, разработанных на основе анализа рынка. В течение трех недель перед отсечкой акции ВТБ стагнировали.
- Подробное описание на тему дивидендных разрывов читайте далее.
- Несмотря на то что дивиденды выплачиваются акционерам, они тем не менее влияют на стоимость акций компании на открытом рынке.
- Неопытным инвесторам может показаться, что шорт акций перед выплатой дивидендов — это простой способ заработать на падении цены.
Разберемся, как он возникает, и можно ли на нем заработать. С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей. Потом акция отрастает, до уровня старой цены минус размер дивидендов, если повезёт, то выкупят и размер гэпа.
История закрытия дивидендного гэпа — статистика прошлых лет
Акции можно продать непосредственно перед отсечкой или же дождаться дивидендного гэпа. Причем если котировки после образования разрыва пойдут вверх, то и торопиться с закрытием длинной позиции или лонга не следует. Под закрытием дивидендного гэпа понимают ситуацию, при которой котировки акции поднимаются выше уровня начала ценового разрыва. Давайте вновь обратимся к примеру с фондового рынка. Рассмотрим поведение обычных акций ПАО «Сбербанк» в конце июня 2018 года.
Стратегии заработка на дивидендном гэпе
Разрыв не позволяет получить дивидендный доход без риска, просто купив и продав акцию за пару дней до закрытия реестра. Падение переводит общий доход от сделки примерно в ноль, а дальнейшая ситуация зависит от движения котировок. Этот термин означает резкое падение стоимости акций. Оно происходит в день, когда уже нельзя приобрести бумаги, по которым будут выплачены очередные проценты. Если инвестор столкнулся с дивидендным гэпом, что это может для него значить, понятно на примере на реальной ситуации.
Существует много способов получать пассивный доход, и один из них — это дивиденды с акций, купленных на фондовом рынке. Вот только стоимость самих акций может резко снизиться в момент наступления «дивидендного гэпа». Когда инвестору лучше всего открывать и закрывать торговую позицию?
Если знать ее заранее, то можно успеть купить акции и быстро получить дивиденды. Но часто акции дорожают, как только компания утверждает размер дивидендов, поэтому лучше покупать акции еще раньше. Последовательность действий заключается в следующем. Если у него их нет, он занимает активы у своего брокера.
Но такая сделка оказывается невыгодной, так как при шорте трейдер через брокера «занимает» акцию у другого держателя. Именно этот держатель является ее настоящим владельцем, имеющим право на дивиденд. Следовательно, «шортист» должен будет выплатить держателю umarkets акции дивиденды, а брокеру комиссию за сделку и заемные средства. Многие инвесторы, попавшие в реестр, стараются продать акции по цене прошлого дня. Они хотят заработать не только на дивидендных выплатах (которые им уже обеспечены), но и на курсе.
И в полной степени заложенной в цену сумма дивидендов становится именно в дату отсечки. Поэтому сразу после даты отсечки цена акции, наоборот, падает примерно на сумму дивидендов, очищенную от налогов, образуя так называемый дивидендный гэп. О дивидендах совет директоров компании обычно сообщает заранее. Подобная новость приводит к росту стоимости акций, так как инвесторы начинают закупать ценные бумаги, чтобы успеть получить выплаты. Ряд энтузиастов делает еще раньше, до момента, как поступит заявление о дивидендах от совета директоров. Они проводят анализ отчетности, и опираясь на действующую политику компании по выплатам акционерам, предполагают получить пассивный доход.
Еще там обязательно должна быть контактная информация службы по работе с инвесторами. Если подписки нет, попросите добавить ваш адрес в рассылку сообщений форекс стратегии для инвесторов. 9 октября 2018 года дивиденды «Норникеля» поступили инвесторам, кто владел акциями по состоянию на 27 сентября 2018 года.
После 11 мая 2021 Сбербанку на это потребовалось 65 торговых дней, Лукойлу после 1 июля — 67 дней. Теоретически после отчисления дивидендов цена одной акции должна упасть с 500 до 450 руб., т.е. На финансовых рынках он означает разрыв в курсовой стоимости актива между закрытием предыдущего и открытием следующего торгового дня (или же из-за очень важных событий внутри дня). Гэп часто встречается у акций, поскольку фондовые биржи закрываются каждый рабочий день и на выходные, и при небольших значениях в доли процента даже не привлекает к себе внимание. Реже заметный разрыв возникает у ликвидных валютных пар при межбанковской торговле, таких как евро/доллар.
В первый же день акции выросли на 4,7%, а через 11 дней закрыли гэп — вернулись к уровню цен выше, чем перед дивидендной отсечкой. Ведь акции числились за вторым на момент закрытия реестра. Брокер автоматически удержит с вас размер дивиденда и налога в придачу, перечислив их на счет первого инвестора. А с вас за все эти сделки еще и удержит комиссию, правда небольшую.