Операции с ними доступны только квалифицированным инвесторам. ETF в любой момент может отказаться от какой-то бумаги внутри индекса в пользу другой. Инвестору остаётся только отслеживать, какие активы входят в портфель фонда, но влиять на эти процессы он не может.

👉 Отличия ETF (БПИФов) от акций и ПИФов

Важно знать, что, хотя затраты на ETF обычно ниже, они также могут сильно различаться от фонда к фонду, в зависимости от эмитента, а также от сложности и спроса. Даже ETF, отслеживающие один и тот же индекс, имеют разные затраты. FXKZ ETF на индекс KASE Index — инвестиции в акции казахстанских компаний, перспективного развивающегося рынка.

Что такое ETF и стоит ли в них инвестировать

Самые популярные виды товаров у инвесторов — золото и нефть. Особенность ETF в том, что рыночная цена, как правило, не сильно отличается от расчётной или справедливой. Её контролируют маркетмейкеры — участники рынка, которые всегда готовы купить или продать паи. Если маркетмейкер заметит сильное отклонение от справедливой цены, он купит паи фонда и выставит их на торги по цене ближе к расчётной. Не стоит бездумно покупать даже индексные фонды, сначала надо их изучить. Например, комиссия по ETF на рынок Казахстана (тикер FXKZ) самая большая – 1,39 % и самая высокая ошибка слежения – 2,66 %.

1. Какие ETF можно купить на ИИС

Разница в том, что ETF оформлены по международным законам, а БПИФ – по российским. ETF-фонд сегодня – один из самых популярных биржевых инструментов. Им пользуются как новички, так и опытные инвесторы. Например, для тех, кто не хочет рисковать подойдут фонды ликвидности (LQDT, AKMM, SBMM), на облигации (SBRB, SBGB, VTBB). Также можно обратить внимание на фонды еврооблигаций (SBCB). ИИС позволяет вернуть 13% налога от суммы инвестирования на свой счёт (тип вычета А), либо полностью освободить его от налогов на прибыль (тип вычета Б).

• Структура портфеля собирается по определенному принципу и чаще всего – копируя какие-либо индексы с небольшим отклонением.
• Их особенность – в грамотной структуре портфеля, сниженных рисках и максимальной доступности даже для начинающих инвесторов – физических лиц.
• Процесс инвестирования предполагает, что любой инвестор может купить акции, облигации, другие активы и стать совладельцем определенной компании.
• Я бы выбирал варианты с полным реинвестированием этих денег.
• Расчетная цена — стоимость всех активов, входящих в одну акцию ETF.

Ценные бумаги инвестфонда, опираясь на его структуру, правильнее называть паями. ETF всегда собирают сложный портфель, аналогичный ПИФам. На практике структура портфелей ETF намного разнообразнее и включает ценные бумаги десятков или сотен предприятий.

Проще написать, на что нет, чем написать, на что они есть. Естественно, у каждого индекса своя формула расчета. Индекс, это просто некоторая цена, которую получили исходя из расчета цен всех компаний в него входящих. Когда кто-то говорит про ETF, обычно имеет в виду покупку биржевых индексов.

А индекс S&P 500 содержится в доступном российским инвесторам фонде RCUS. Рыночная цена пая ETF может отличаться от расчётов. Если фонд интересен инвесторам, стоимость ETF будет расти независимо от справедливой цены. Если спрос низкий, она тоже будет ниже расчётной цены — совокупной стоимости активов внутри фонда. ETF – это фонд, которым можно торговать на бирже, как акциями.

Владение акциями товарных ETF дешевле и проще, чем физическое владение тем же товаром. Акции ETF на товары не требуют страховки и затрат на хранение. Пример – SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP). Средства распределены среди акций 57 компаний, работающих в сфере добычи и разведки месторождений нефти. Список ETF обширен, так что к выбору подходите взвешенно. Я бы выбирал варианты с полным реинвестированием этих денег.

Рано или поздно ошибется либо сам инвестор, либо вмешаются внешние обстоятельства – экономический кризис, давление конкурентов. Не зря говорят, что «нельзя класть все яйца в одну корзину». Если 40 лет назад в инвестиционные фонды вкладывали деньги только 6% американских семей, то сейчас их примерно 46%. Российский аналог ETF называется БПИФ, но у них есть различия.

Обозначения SCO, DXO указывают на удвоение падения и роста соответственно. Работать лучше с фондами, инвестирующими в акции нефтяных компаний, опасность фьючерсных ETF рассматривали выше. Приводить список ETF, шортящих индексы и акции, я не буду. Запомните одно – если в названии есть слово short, значит это инверсный фонд. Может встречаться еще ultra short, по ним результат удваивается. Я бы рассматривал такой тип инвестирования только как кратко- или среднесрочный вариант.

Учтите – зеркально, с точностью до процента, графики активов и акций ходить не будут. Бывают ситуации, когда стоимость акций инверсных фондов и вовсе снижается одновременно с падением актива. Цена ETF формируется из цены активов в нём и количества выпущенных паёв.

ETF иногда сосредоточены вокруг определенных секторов или тем. Например, SPY – один из ETF, который отслеживает S&P 500, и есть забавные, такие как HACK для фонда кибербезопасности и FONE для ETF, ориентированного на смартфоны. «В случае освобождения Дзержинска — это крупный город — действительно уже недалеко останется до Красноармейска, Славянска и Краматорска. В 1860 году в Щербиновке основали крупнейшую шахту — Центральную.

Для российских инвесторов есть возможность покупки ETF в рамках индивидуального инвестиционного счета (ИИС). В этом случае можно рассчитывать на налоговый вычет в 13% от суммы пополнения счета. Далее части сформированного ETF-фонда продаются широкому кругу инвесторов – как куски от одного большого пирога. Все действия подчинены строгим правилам, от которых управляющие не могут отступать. Вся информация о составе ETF и периодичности ребалансировки портфеля есть в документации фонда.

При таком подходе к инвестированию рекомендую бросить вашу текущую работу, потому что времени на нее все равно не останется. Таким образом, участникам международной или московской биржи предоставляется выбор. В результате налог выплачивается только при продаже ETF-акций. В долгосрочной перспективе такая схема обеспечивает дополнительные 5-10% доходности. Например, за 5 лет FinEx Акции компаний Китая показывает положительную динамику 133,66%.