Покупка, продажа и обмен стейблкоинов Tether доступны в большинстве криптовалютных бирж, p2p-платформ или обменных сервисов. Когда обычный пользователь покупает USDT на бирже или в обменнике, количество USDT в обращении не меняется. Однако если крупная организация захочет конвертировать большую сумму денег непосредственно в USDT, она обратится в что такое стейблкоины компанию напрямую и переведет деньги на ее счет в обмен на вновь выпущенные токены. Прозрачность блокчейна и отслеживание публичных адресов Tether позволяют аналитическим сервисам видеть, когда и сколько вновь выпущенных USDT появляется на рынке. Стейблкоин в криптовалютном мире — очень эффективная монета.

Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой

В последние несколько лет на рынке криптоактивов появился новый термин — стейблкоины. Такие монеты используют алгоритмический подход к увеличению и сокращению денежной массы криптовалюты точно так же, как Центральный банк печатает или уничтожает деньги для таргетирования инфляции. Основная цель таких монет — держать курс на одном уровне, например, на уровне 1 доллара. USDT — излюбленный инструмент трейдеров, которые хотят быстро и эффективно заводить средства на биржи. Он фактически служит альтернативой доллару, но при этом не имеет региональных или банковских ограничений.

Новый проект Global Dollar Network призван ускорить глобальное принятие стейблкоинов

Ключевое отличие в том, что за «децентрализованными» протоколами алгоритмических стейблкоинов, как правило, стоит конкретная централизованная организация. В 2023 году самым ярким примером такого актива является USDD, за которым де-факто стоит Джастин Сан и TRON Foundation. Стоимость выпущенных активов на 100% обеспечивается нативным токеном TRX, но в резерве находятся также BTC, USDT и USDC, стоимость которых составляет около 50% общей эмиссии USDD. Его цена привязана к стоимости доллара США в пропорции 1 к 1.

Стейблкоины, обеспеченные фиатом

Одним из решений для снижения инвестиционных рисков являются стейблкоины. Такие монеты имеют относительно стабильный курс и удобны для торговли, хранения и защиты инвестиционного портфеля от волатильности. Самая очевидная разница между несколькими стейблкоинами – валюта, к которой они привязаны.

Пример – Frax (FRAX), привязанный к доллару сложным алгоритмом. Такие токены – это цифровые аналоги реальных товаров (золото, нефть, металлы). Tether позволяет отправлять деньги по всему миру быстро и часто с меньшими комиссиями, чем при традиционных банковских переводах. Получатель может конвертировать USDT в местную валюту или использовать их напрямую. Несмотря на это, Tether по-прежнему широко используется и сохраняет позиции ведущего стейблкоина. Криптовалютное сообщество продолжает полагаться на него за его стабильность и ликвидность.

9 мая курс стейблкоина TerraUSD (UST), который должен был держаться на уровне $1, упал до 76 центов. К концу недели курс UST опустился ниже 20 центов, а крупнейшая криптобиржа Binance приостановила торги как стейблкоином, так и связанного с ним токена Luna. USDT был специально создан привязанным к конкретной фиатной валюте, чтобы облегчить международные переводы и создать стабильную альтернативу биткоину. Этого удалось добиться, создав альтернативный алгоритм консенсуса – Proof of Reserves или «доказательство резерва». Ближайшая аналогия – «золотовалютный резерв», гарантирующий ценность национальной фиатной валюты.

Совмещение преимуществ криптовалюты (прозрачность, анонимность, безопасность) с надёжностью валюты фиатной, серьёзно расширяет возможности пользователей. И даже открывает дорогу на криптовалютные рынки крупным компаниям, скованным недостаточно проработанным законодательством, касающимся обычной криптовалюты. Также возможна ситуация, когда баланс фиатной валюты на счету компании превышает количество токенов USDT – это может стать поводом для выпуска новых монет. Dai – это стабильная монета, работающая на базе протокола MakerDAO, основанного на Ethereum. Токен Dai был запущен в 2017 году, и его предложение ограничено залогами, хранящимися в их хранилищах.

• Похожая система обеспечения активами заложена и в идею стейблкоинов.
• Контракт Engine.sol организует основную механику по реализации минтинга, сжигания, следит за соблюдением правил сверх обеспечения и в случае необходимости предоставляет механизм ликвидации обеспечения.
• Этот шаг удовлетворит беспрецедентный растущий спрос с момента запуска USDe и увеличит его рыночную капитализацию.
• Темп прироста данного показателя составил 500 % по сравнению с 2020 г.
• Однако такой рост, скорее всего, будет постепенным до тех пор, пока не будут устранены разногласия в области регулирования, по мере того как страны будут создавать свои законы и технические стандарты.
• По состоянию на 29 апреля 2020 года, совокупная капитализация рынка криптовалют составляла 237 млрд долл.

Именно для этой цели я и использую долларовые стейблкоины (хоть они очевидно и обесцениваются со временем из‑за инфляции). Конечно, как мы видим, даже стейблкоины подвержены рискам — но, по крайней мере, эти риски нескоррелированы с другими частями моей финансовой подушки (деньги на банковских счетах, наличная валюта). Так что я тут исхожу из того, что диверсификация в этом деле в любом случае полезна. Стоимость залогового обеспечения всегда превышает стоимость получаемых стейблкоинов (в среднем в полтора раза). Это необходимо на случай падения рыночной стоимости залоговой криптовалю-ты.

Золотое обеспечение токена находится в швейцарском хранилище. Этот вид стейблкоинов концептуально не отличается от предыдущего, единственное отличие лишь в том, что в основе базового актива лежит не фиатная валюта, а какой-либо традиционный актив, например, нефть или золото. USDY — это стейблкоин, привязанный к доллару США и ориентированный на пассивное получение дохода. Этот токен предлагает пользователям фиксированную процентную ставку на их активы, что делает его привлекательным инструментом для долгосрочного хранения капитала.

USDD — стейблкоин, который был создан на блокчейне TRON и поддерживается различными сетями. Он отличается алгоритмическим управлением курсом, что делает его похожим на DAI и позволяет системе стабилизировать стоимость монеты через арбитражные возможности и взаимодействие с другими криптоактивами. Мир криптовалют продолжает развиваться быстрыми темпами, привлекая внимание как инвесторов, так и финансовых институтов. Однако одной из ключевых проблем в этой сфере всегда была высокая волатильность большинства криптоактивов.

Итак, мы разобрали, что такое стейблкоины, чем они отличаются от обычных криптовалют и зачем нужны. Рассмотрели основные виды стейблкоинов, как они работают на примере самых популярных проектов. Вы узнали, как можно использовать эти цифровые активы, какие у них есть плюсы и минусы, почему они интересны инвесторам. Главным преимуществом USDD является относительная стабильность, несмотря на волатильность рынка криптовалют. Кошельки и средства пользователей не могут быть заблокированы третьими лицами. Почти все такие стейблкоины работают на базе смарт-контрактов, которые блокируют определенное количество валюты (обеспечение) в смарт-контракте и затем создают фиксированное количество новых монет.

TrueUSD (TUSD) столкнулся с серьезным финансовым кризисом, с признаками депегирования и неясной финансовой отчетности. По мере того как доверие рынка к TUSD снижается, пользователи задают вопросы о прозрачности и безопасности его активов, что приводит к значительным колебаниям стоимости. Paxos, как эмитент BUSD, значительно пострадал от расследования SEC. SEC выдал предупреждение о начале расследования (Wells notice) Paxos, утверждая, что выпуск BUSD может нарушать законы о ценных бумагах и требуя прекратить выпуск стабильной монеты. В июле 2024 года SEC решила не предпринимать дальнейших санкций против Paxos, но этот процесс уже причинил необратимый ущерб рыночной позиции BUSD.

At al., 2020], а также национальных центральных банков, в том числе Европейского центрального банка [ECB, 2020]. Курс таких монет связан с популярными криптовалютами вроде биткоина или эфира. Это позволяет хеджировать риски использования фиатных денег.

❗Стейблкоины — универсальные активы, с помощью которых можно вести торговлю и сохранять свои средства. Они помогают защитить ваш инвестиционный портфель от высокой волатильности, которой подвержены криптовалюты. Стейблкоины также весьма активно используются в приложениях DeFi. Система алгоритмических стейблкои-нов снижает поставку токенов, если цена падает ниже стоимости отслеживаемой фиатной валюты.

⚡БОльшая часть стейблкоинов выпускается централизованными эмитентами. А значит они более стабильны, ведь обеспечены активами с низкой волатильностью. К тому же, в таких стейблкоинах хорошо хранить свой капитал, осуществлять взаиморасчеты и торговать на криптовалютных биржах и практически на всех криптовалютных платформах.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.